Dupa o discutie de peste doua ore cu domnul Cristian Sima, unul dintre cei mai experimentati, dar si controversati consultanti in investitii financiare, am simtit ca educatia financiara trebuie sa reprezinte o prioritatea nationala pentru Romania, si chiar daca nu am avut pana acum vreo tangenta cu tranzactiile bursiere, le alegem ca pe o directie care sa ne asigure libertatea financiara. Suntem curiosi daca asta vei simti si tu la finalul acestui interviu.

Cristian Sima este unul dintre primii investitori locali, care a deschis in 1997 o firma de brokeraj dedicata pietelor internationale, WBS Holding. Brokerul fugar, asa cum se intituleaza in cartea dansului, este cel care s-a detasat considerabil de colegi, care se concentrau pe bursa locala. A investit pe pietele internationale, a fost membru in 2007 in Consiliul de Administratie al Bursei de Valori Bucuresti (BVB) si presedintele Bursei de la Sibiu, a fost profesor doctor in matematica, fiind un om al cifrelor si al calculelor, cu o vasta experinta pe piata de capital si, mai ales, in viata. 

Este un exemplu al curajului si al vointei, deoarece a trecut prin castiguri fabuloase, dar si prin pierderi dureroase, si, asa cum ne confirma chiar dansul in acest interviu, informatiile pe care ni le ofera acum l-au costat milioane grele (la propriu), in felul acesta cumparandu-si experienta. 

______________________________________________________________________________________________________________________________________



Portal Management: Domnule Cristian Sima, in primul rand vrem sa stiti ca ne bucuram foarte mult pentru faptul ca ati acceptat invitatia noastra si va multumim pentru asta. Portal Management se pozitioneaza ca o sursa de inspiratie pentru antreprenorii din Romania. Asadar, spuneti-ne, va rog, ce v-a motivat sa continuati si sa va dezvoltati an dupa an.

Cristian Sima: Nu fac nimic fara rost sau in van. In momentul de fata toate energiile se duc catre proiectul Celindra, deci am o motivatie clara de a face din asta un proiect de succes. De cate ori am pierdut (precum falimentul din 2012), am luat decizia sa ma ridic un pic mai sus.



Portal Management: Intelegem ca a fost o motivatie inclusiv falimentul?

Cristian Sima: Consider ca a fost o lectie importanta falimentul, da. Mi-a adus unul dintre cele mai importante lucruri din viata mea si anume posibilitatea de a ma implica direct in cresterea si educatia Alexandrei (n.r. fiica lui).

Portal Management: Sunteti un reper in Romania pentru ceea ce priveste investitiile bursiere si sunteti unul dintre primii investitori locali care a deschis o firma de brokeraj dedicata pietelor internationale. Cand si cum v-ati lansat pe piata bursiera din Romania?

Cristian Sima: Pana in 1993 am predat la Universitate. Ultimul loc de munca a fost Facultatea de Stiinte Economice si Bancare din Siena. In 1993 mi-am dat demisia in octombrie, iar in noiembrie m-am apucat de bursa, iar de atunci nu am mai predat nimic. La liceu si facultate as preda si maine, dar cercetare, nu.

Eu am inceput la bursa in 1993 pe 1 noiembrie cu 3 mii de euro, la valoarea de astazi. Pe 3 noiembrie 1993 m-am apucat de derivate in Italia. Pe 15 aprilie 1994 aveam 1 milion de dolari. Nu imi venea sa cred. In septembrie 2004 nu mai aveam nimic. Bine ca profitasem de toti banii. Fusesem la Paris cu Concorde-ul, calatorisem, experiente multiple. Si am luat-o iar de la 0. Si am mai pierdut o data. In 2012, in august, aveam 30 milioane in cont si in septembrie, cand am plecat din Romania, aveam 2000 euro.

Portal Management: V-au costat destul de mult experientele avute. Ce ati invatat din ele?

Cristian Sima: Asa cum zice Soros: ,,Ai castigat, nu bea sampanie, nu te bucura, pentru ca va veni si ziua in care vei pierde. Ai pierdut, nu te imbata, du-te la birou si studiaza unde ai gresit.” 

Cand castigi, ai avut noroc, cand pierzi, ai gresit undeva. Daca spui invers, ca ai avut ghinion cand ai pierdut, esti mort. 

Portal Management: Sunt investitiile un drum catre independenta financiara in Romania? 

Cristian Sima: Depinde ce intelege fiecare prin independenta financiara si in cat timp vrea sa isi atinga acest obiectiv. Totul este prea vag, daca nu exprimi concret.

La bursa se intalnesc 2 feluri de persoane: unii cu bani si unii cu experienta. La sfarsitul zilei, cei cu experienta pleaca cu banii, iar cei cu banii pleaca cu experienta. Sa traiesti din bursa, nu exista. Sa traiesti din bursa, luand comisioane si investind banii altora, da. Sa traiesti din bursa, da, exista, dupa ce ai castigat cateva milioane din altceva. 

Portal Management: Ne-ar placea tare mult sa ne povestiti ce investitii faceti in ultima perioada.

Cristian Sima: Am conturi de cate 5 mii euro cu care, de obicei, joc la short-uri. Cand se fac mai mult de 5 mii de euro, ii retrag. Iar asta niciunul din debutantii si investitorii de 10 ani nu stiu sa faca. Acesta e si motivul pentru care ei pierd. Imi retrag profitul foarte repede. Joc cu marja imensa: 1-20. 

Iata un exemplu concret pe unul dintre conturile mele: am pornit in luna octombrie cu 5000 euro si prima oara am castigat 270 euro. Am jucat numai long pe aur si short pe indici sau actiuni. Am cautat actiunile care stau sa se prabuseasca si am optat pentru long term pe aur ca sa imi protejez banii de inflatie. 

In noiembrie am castigat 2509 euro. I-am retras si pe acestia foarte repede. In decembrie am castigat 2777 euro. La fel, i-am retras. In ianuarie am castigat 2808 euro. Trebuie sa pierzi zeci de milioane ca sa faci 50% profit cu 5 mii euro. Asta nu garanteaza nimic. Dar retrag mereu cate 2000, cate 2000, pana cand acei 5000 euro se vor pierde. Dar daca ai apucat sa retragi 25 000 euro, nu mai conteaza. 

Nimeni nu e infailibil si cine crede ca face bani numai din bursa, greseste. 

Portal Management: Ce metoda aplicati atunci cand investiti la bursa?

Cristian Sima: Am la baza sistemul Warren Buffett. In fiecare luna cumpar actiuni de 100 000 euro (de exemplu). Daca le gandesti pe 20 de ani, daca le alegi bine, vei castiga. Lumea crede ca daca investeste 50 000 euro va fi milionar. Poti face, intr-adevar, 50 000 in 10 zile, dar tot asa ii si poti pierde. Tot ce se intampla acum cu toate monedele acestea virtuale este ceea ce se intampla cu Forexul in anii ‘90. Toata Romania juca Forex, deoarece erau obisnuiti cu casa de schimb. La sfarsit, 99% sau chiar 100% dintre ei au ramas fara bani. 

Cand eram la Sibiu, castigam 40 000 – 50 000 de dolari pe zi, fara sa fac nimic, fara sa ma intereseze piata; numai pe ideea ca pierzatorii sunt mai multi decat castigatorii. 

Portal Management: mai exact, ca cineva sa castige, altcineva trebuie sa piarda, nu?

Cristian Sima: Nu neaparat. Pot sa si castige toti sau pot sa si piarda toti.

Portal Management: Noi ne gandeam ca este un joc cu suma 0.

Cristian Sima: Nu, nu, nu. Aia e o prostie. Da, sunt produse derivate. De exemplu: daca eu zic ca vand un call sau un put <<o optiune pe crestere sau pe scadere>>, eu cand am cumparat call-ul, cineva mi l-a vandut. Ala nu-l are, drept urmare, nu e adevarat. Ca eu poate am actiunea Tesla la 900, vand call-ul la 1000 si incasez 25. Actiunea se duce la 1200, eu castig 100 + 25=125; ala cu 25, castiga si el 175. La fel cum, daca se duce in jos, pierd amandoi. Si tot asa. Deci nu e cu suma 0. Cu suma 0 este cand iei doar un produs. Dar cand sunt atatea produse si sunt legate intre ele, nu e cu suma 0. Nu e rosu cu negru. Nici la cazino nu e cu suma 0. Mai e si 0 al bancii si castiga banca, mai exact cazinoul. 😊

Portal Management: Daca vreau ca investitia la bursa sa o fac ca pe un job, sa imi castig banii de zi cu zi, se poate?

Cristian Sima: Poti face asta. Faci o societate, incepi sa investesti, sa faci un portofoliu pentru oameni si aia castiga/pierd – tu iei un comision. Atunci faci bani. Cum face Goldman Sachs: castiga si din ce speculeaza el. Uneori ii iese, alteori nu.

Portal Management: Daca vreau sa investesc pe termen lung pot sa o fac? Actionez ca Warren Buffett? Pot sa pun 100 de dolari in fiecare luna si sa ajung sa nu depind de pensia de la stat?

Cristian Sima: Daca vrei sa o faci mai inteligent, nu pierde vremea sa analizezi toata piata, gaseste un fond de investitii, cum ar fi al lui Buffet, Berkshire Hathaway, si cumpara acolo. Daca ai fi cumparat o unitate de fond cu 100 de dolari in 1970, azi ar fi valorat 340 000 de dolari. 

Portal Management: Nu este oare mai simplu sa ma duc catre ETF-uri? 

Cristian Sima: ETF-uri in niciun caz, parerea mea, pentru ca acolo nu stii daca ti se vor cumpara la final. Cel mai bine te duci la unul care are un fond de investitii. 

Portal Management: Care sunt regulile de aur pe care trebuie sa le respecti la bursa?

Cristian Sima: Regulile le face regulatorul. Acum, si cei cu crypto isi dau seama ca trebuie sa existe reglementare. Fara reglementarea pietei, se intampla ce a facut Elon Musk. Elon Musk a zis:  ,,Am cumparat de 1 miliard si jumatate bitcoin”. Si asa era, s-a dus bitcoin la stele. Cand le-a vandut, nu le-a spus si stiti ce s-a intamplat.

Reguli de aur v-am tot dat pana acum, pe parcursul acestei discutii. Important de semnalat este ca informatiile pe care vi le dau acum, pe mine m-au costat milioane grele. Eu asa mi-am cumparat experienta. 

Daca va doriti sa aflati mai multe despre piata de capital, despre ceea ce se intampla in lume si cum ne influenteaza noua traiul si investitiile, accesati canalul meu de Youtube, Cristian Sima 📈📉 Feed your Greed.

Portal Management: Problema multor oameni din Romania este ca nu isi analizeaza esecul, ci doar succesul, spunea Catalin Ionescu, expert si consultant in leadership si dezvoltare organizationala.

Cristian Sima: Eu cred ca nu isi analizeaza nici succesul, nici esecul. La succes spun: ,,Ce destept am fost!”, la esec spun: ,,Ghinion! Aia s-au inteles intre ei! Cum sa faca -9 + 20 – 9 in aceeasi zi?! E intelegere!”. Deci ei cauta cauza escului la altii si numai pe cea a succesului le ei.

Portal Management: Daca am 100 000 de euro (economii) si mai adaug in fiecare luna cate 3-5 mii de euro, ii tin in banca mai bine, decat sa ii investesc? Daca nu, pentru un om de entry-level, ce mix de portofoliu ar trebui sa-si faca in asa fel incat sa-si acopere inflatia macar? 

Cristian Sima: Cu inflatia? E o prostie! Daca ai 100 000 de dolari, la inflatia actuala, minim 7% pe an se duc. Sa investesti in obligatiunile de stat, nu m-as duce, pentru ca la 10 ani sunt 1,80%; cu putin mai mult decat dobanda la banca, care este 0. 

In perioade ca acestea nu trebuie sa te gandesti cum castigi, ci cum sa nu pierzi. Investeste in aur. 

Portal Management: Ce parere aveti de Bursa de Valori de la Bucuresti?

Cristian Sima: Este o gluma de bursa.

Portal Management: Totusi, volumul BVB a crescut considerabil in ultimii ani.

Cristian Sima: Luati volumul din 2007 si comparati-l cu ce avem acum. Nu puneti aici volumul total dintr-o zi si lasati cititorii sa faca un exercitiu. Comparati-l cu volumul din Bulgaria sau Polonia. Stiti de ce spun ca e o gluma? Pai stiti ce volum face Amazon-ul de ieri pana azi? 15 miliarde. Inca 10 pe la Apple, pe 3 februarie s-au tranzactionat 8 miliarde la Facebook. La New York se vorbeste de trilioane. De ce nu va puneti intrebarea cat face bursa din Varsovia? 1 miliard jumate, fata de cateva milioane la BVB (uitati-va singuri ca sa va convingeti).

Portal Management: De ce se intampla asta in Romania? De ce Bulgaria, Polonia, Austria stau mai bine decat noi?

Cristian Sima: Stiti de ce nu vin clientii in Bursa de la Bucuresti? Ei spun asa: ,,Daca eu vreau sa cumpar 1 milion la actiunea asta, nu pot sa o cumpar, fara sa duc pretul cu 15% in sus”, ceea ce nu se poate intampla, caci nu este conform regulamentelor. Si, hai sa spunem ca ai putea sa o cumperi, ridici pretul cu 10% si ai putea sa cumperi cu 1 milion de dolari, dar cand vinzi, nu ai cui. Adica, nu exista o actiune in care eu sa pun maine un ordin de 1 milion si cineva sa il si cumpere. Si sub pret, daca il pun, nu il cumpara nimeni. Eu am ramas cu actiuni BVB de pe urma Bursei de la Sibiu si mi-a luat o luna de zile sa le vand cu 100 000 euro. La BVB singura cale este: vine ceva pe AERO si se listeaza? Le cumpar la oferta: in prima zi cresc cu 3-4% si le vand si am castigat putin. 

In momentul acesta, bursa este umflata. Eu mizez pe o criza de 2-3 ani. Deci, acum trebuie sa mizezi pe short. Problema este ca la BVB nu poti sa faci short si atunci aici se pierde mult.

Portal Management: Deci, daca am 100 000 de euro, in ce sa ii investesc? 😊

Cristian Sima: Investiti-i in educati, in educatia copiilor vostri, mai exact.

Portal Management: Cum stam la capitolul educatie financiara in Romania?

Cristian Sima: Educatia financiara in Romania nu exista. Daca vorbim de educatie, in general, aia se facea in comunism. Eu am terminat in 1985 la Matematica, eu si inca 180 de oameni. Cand ne-am intalnit dupa 25 ani, 118 din 180 de persoane predau la Universitati precum Harvard, Yale, Princeton, Stanford, UCLA, Berkeley. Am fost singura generatie care a luat medalia de aur pe echipe la Internationala de Matematica in 1978 si 1979. 

Porta Management: Daca ati fi ales prim-ministru acum, care ar fi primul lucru pe care l-ati face?

Cristian Sima: Ma imprumut. Daca tot se devalorizeaza banii si vine inflatia, eu trebuie sa fiu dator RAU. Noi suntem acum la 49% din PIB. Ma imprumut scump si dau inapoi ieftin. De ce credeti ca americanii vor inflatie? Ca sa isi plateasca datoriile. 

Romania ar functiona extraordinar fara prim-ministru, fara guvern. S-ar aranja totul, doar cu legile corect respectate. Ca daca putem un guvern, incep sa se schimbe legile. La noi nu stii ce urmeaza in ziua de maine. 

Portal Management: La inceput ati mentionat de proiectul dumneavoastra, Celindra. Care este planul si scopul acestuia, de fapt?

Cristian Sima: Eu vreau sa fac cu banca centrala, exact ce a facut bitcoinul cu sistemul monetar, eu vreau sa fac cu Celindra un nou sistem financiar. Acesta este punctul final. Eu am pus o cladire gaj, sa atrag oamenii, sa le spun: ,,Uite, ia o cladire, atat valoreaza, o tokenizam, o vindem si castigam ceva.” Noi facem asta pentru altii. Eu vand proprietatea din Franta pe cm2. Eu folosesc tehnologia de viitor, blockchainul, creez un alt sistem financiar. 

Cineva a inventat bitcoin-ul – GENIAL! I-a dat peste cap pe cei de la sistemul monetar si toate bancile sunt disperate. Insa, mai ramane bursa, banca centrala; bitcoin-ul nu se poate imprumuta. Atunci am ales sa fac eu, Cristian Sima, ce a mai ramas de facut. Asta vreau sa fac. Si voi reusi. 

Acum, la Celindra, oamenii cumpara actiuni la o firma elvetiana, care face acest proiect. Dupa, se face split de 100 de ori mai mic, apoi se fac tokeni (moneda virtuala), dar va avea o acoperire in actiuni, astfel ca, Celindra va avea 20 de milioane de actiuni si 20 milioane de tokeni. Dar, ca sa ii cumperi, iti trebuie moneda stabila si eu pun toti banii intr-un cont la Posta in Elvetia, care este cea mai puternica banca, pe care il vede toata lumea, si cand cineva cumpara tokeni, banii virati sunt vizibili; cand cineva rascumpara, scot banii. Si toata lumea vede in direct aceste tranzactii. 

Avantajul meu este mai mare decat la BNR: daca eu astazi ma leg de euro, maine ma leg de aur. Si intr-o zi fac switch, ceea ce BNR sau FED nu pot face. Pentru ca eu nu depind sa tin preturile fixe in vreo tara, eu nu depind sa urmaresc inflatia in vreo tara. Eu sunt mondializat. Tot ce urmaresc este ca acoperirea acelei monede virtuale sa fie ceva real: aur, grau etc. Proiectul imobiliar va fi dezvoltat si finalizat, dar aceasta e doar o picatura din ceea ce vreau eu sa construiesc. A fost carligul prin care atrag oamenii in acest proiect. 

Portal Management: Merita sa imi cresc copiii in Romania?

Cristian Sima: Cititi <<Scrisoarea brokerului fugar catre fiica Alexandra>>. Am scris-o cand ea facea 18 ani. Este o singura pagina. 

Portal Management: Ne paste o noua criza?

Cristian Sima: Stii ce spunea Soros? Bursa este cea mai frumoasa femeie din lume: nu stii niciodata daca se culca sau nu cu tine. 

Eu cred ca in mai putin de 2 ani se va intampla. Studiati anul 1929 si cartea <<Wall Street>>, scrisa de Gordon Thomas. Acolo vei gasi povestile celor care au trait toata prabusirea din anul 1929. 

Tesla de pe vremea aceea era o firma de discuri de vinil denumita RCA. Actiunile, din 10 centi, ajunsesera la 1000 de dolari. Chestia aia valora atunci cat US Team. Cum valoreaza 1 trilion acum, asa s-a intamplat si cu acea firma. Stiti cat era indicele Dow Jones inainte de Black Thursday? 680 de puncte. Stiti cat era in 1932? 41 de puncte. Stiti cand a ajuns din nou, peste 680 de puncte? In 1967. Au trecut 35 de ani. Exact asa va fi si acum. Si v-am explicat de ce: americanii au nevoie de criza, de inflatie. Cum sa plateasca 30 de trilioane de dolari, ca datorie?!

Portal Management: Ati scris 2 volume ale cartii ,,Marea Spovedanie a brokerului fugar”. Toata viata dumneavoastra se afla in aceasta carte, iar volumul II are si o poveste haioasa. Ne puteti da mai multe detalii?

Cristian Sima: Volumul I este publicat in anul 2015, iar Volumul II in decembrie 2020. Acum termin scenariul pentru regizare. Pe 1 septembrie 2020 aveam doar 20 de pagini din Volumul II. Pana la 300+ pagini, mai era cale lunga. Prietenul si colegul meu din Oltenita, director la liceul Neagoe Basarab, care mi-a corectat aceasta carte, mi-a spus mai in gluma, mai in serios, ca ar trebui sa vand cartea inainte de a fi publicata, ca sa ma mobilizez sa o termin. Asa ca, am dat zvon ca Volumul II va aparea pe 14 noiembrie si ca oamenii il pot rezerva de acum si primesc bonus si Volumul I, cu reducere cu tot. 

Dupa ce am pus anuntul, i-am lasat sa cumpere cu cartea de credit, iar a doua zi am observat socat ca vandusem de 4 mii de euro. Am scris si noaptea, am plecat de acasa in Elvetia, sa stau singur in munti ca sa termin cartea. La 14 noiembrie eu tot nu avea cartea, iar lumea incepuse sa intre la banuieli. In 3 luni am reusit sa termin cartea si sa modific si Volumul I, iar pe 1 decembrie am avut cartea finalizata. 

Problema a fost ca tipografia de la Bucuresti pe care o contractasem sa tipareasca primele 1000 de exemplare se inchisese, deoarece toti angajatii aveau covid. Am gasit o tipografie in Iasi care mi-a promis ca in 7 zile pregateste 2000 de exemplare (1000 din Volumul I si 1000 din Volumul II). Dupa tiparire, m-am dus in persoana la tipografia din Iasi, am facut 1300 de pachete, am stat doua saptamani si fiecare cumparator a primit cartea, insotita de o dedicatie unica.

_______________________________________________________________________________________________________________________________________

Analistii si trainerii in educatie financiara ne recomanda insistent sa economisim si sa investim. Asa cum spuneam si la inceputul acestui articol, educatia financiara ar trebui sa reprezinte o prioritate nationala in Romania, predata in scoli, inclusa in interactiunea de zi cu zi a parintilor cu propriii copii. De ce? Pentru ca petrecem, fara sa realizam, un procent mare din viata noastra in stransa relatie cu banii.

De altfel, un plan solid al repartizarii bugetului lunar ne ajuta sa avem o imagine de ansamblu si sa prioritizam ceea ce consideram a fi o investitie personala de viitor. De unde ne luam, astfel, toate aceste informatii? Cum ne educam din punct de vedere financiar si cum ajungem sa investim eficient la bursa?

Raspunsul este concluzia noastra la acest articol, si anume ca este nevoie sa investesti in primul rand in propria educatie, dupa care in propriile experiente, sa inveti din propriile greseli, dar si ale altora si sa nu iti fie frica de pierdere.

Sustin Portal Management si antreprenoriatul romanesc